Banke generalno odobravaju kratkoročne kredite na osnovi sposobnosti kompanije da ih otplaćuje, kako je određeno tijekom gotovine i kolateralom. Kompanija mora da zadovolji generalne kriterije banke:
- Stabilno i jako poduzeće (min. 3-5 godina)
- Pozitivan tijek gotovine (min. 2-3 godine)
- Dobri financijski rezultati u prošlosti
- Kolateral bar jednak iznosu zajma (obično je to fiksna aktiva na kojoj nema drugih prava zadržavanja, ponekad osobna aktiva)
- Dobra, čista kreditna povijest
Također može uključivati:
- Dugačak proces apliciranja za zajam i proces isplate
- Obimnu popratnu dokumentaciju
- Fiksni iznos zajma i dospijeće
- Ponovno apliciranje za dodatna sredstva (dodatni kolateral)
- Da banka bude jedina koja pruža financijske usluge kompaniji
Zajam nudi prednost fiksnog iznosa za izravno investiranje.
Kao alternativan način financiranja rasta, faktoring eliminira mnoge od kriterija banke koje je teško zadovoljiti. Štoviše, pod pretpostavkom da kompanija može dobiti zajam da pokrije incijalni kapital za početak rada ili svakodnevne poslove, kada se ta sredstva potroše, i dalje se čeka da se plate fakture.
Najveći problem s bankarskim financiranjem je da, kada kompanija jednom dostigne maksimalni kreditni limit, ostaje joj malo prostora za manevriranje, sa slabim tijekom gotovine i bez dodatnog kolaterala.
Faktori obično zasnivaju svoju odluku o osiguranju gotovine kompaniji na kreditnoj sposobnosti klijenata i vrijednosti potraživanja. Na ovaj način, faktor može osigurati financiranje, čak i ako je kompanija nova ili ima slabu kreditnu povijest ili spor tijek gotovine.
Faktor je fleksibilniji od banke kod uzimanja u obzir povećane prodaje, jer se svaki račun procjenjuje pojedinačno.
Generalne osobine faktoringa uključuju:
- Odobrenje zasnovano na kvaliteti klijenata kompanije, ne kompanije same
- Kratak proces apliciranja
- Kratak proces odobravanja
- Gotovinu u roku od 48 sati ili manje
- Potraživanja koja se koriste kao «kolateral», ostavljajući fiksnu aktivu slobodnu za osiguranje bankarskih kredita
- Faktoring kreditna linija se povećava zajedno s kompanijom (tako da faktoring «zajam» nije ograničen)
- Kompanije koje počinju posao su prihvatljive (potrebni su jaki poslovni odnosi)
- Jednostavne i kratke procedure za izmjenu ili proširenje kreditnih uvjeta
- Osiguranje nefinancijskih usluga, uključujući: vođenje potraživanja, naplata dugova/potraživanja i zaštita od kreditnog rizika/neizvršenja obveza
